创业财务分析报告优秀范文(3)

　　三、盈亏分析

　　1、财务假设

　　1)公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产线并增加员工数量生产设备，新建生产线100万元。

　　2)人员工资以每年10%速度增长。

　　4)创新研究按销售收入的4%提取。

　　5)销售费用按销售收入的5%提取。

　　6)假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余40%下年收回。

　　7)按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。

　　8)银行借款利率6.65%。

　　9)行业折现率12%

　　公司初期会采购一些生产设备和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、销售人才、财务管理人才以及售后服务人才等。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。费用列表如下：

　　在公司售楼前及售楼期间为宣传公司的楼盘以及公司的知名度要做一些广告。广告分为三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还有一个就是在一些路口树立广告牌，预计费用如下表：

　　表6 广告费固定成本费 单位：万元

　　2、现金流量表

　　2.1投资回收期

　　静态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要2.02年，投资方案可行。 静态回收期=2+11.76/502.54=2.02年

　　动态回收期：通过净现金流量计算，动态投资回收期为2.41年，投资方案可行性好。收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)。 动态回收期=2+147.6/357.7=2.41年

　　3、项目可行性分析

　　3.1净现值分析

　　净现值是反映投资项目在建设和生产服务年限内获利能力的动态指标，其计算公式为：

　　NPV

　　t

　　NCF (1k)t

　　式中：NPV为净现值;NCF为在t期末现金净流量;k为折现率，假设为12%。 当NPV>0时，该项目可行;当NPV≤0时，该项目不可行。 根据以上公式得出NPV=5.09万元>0，所以该项目是可行的。