小额贷款公司财务分析报告(2)

　　【扩展阅读：网络小额贷款公司财务分析】

　　一、 网络小额贷款公司经营中存在的问题

　　尽管目前网络小额贷款公司呈现较为良好的态势， 但发展中的一些问题也在不断暴露， 若不加以很好的解决， 将对其后续发展形成制约。 基于对网络小额贷款公司的调研考察， 笔者归纳总结了网络小额贷款公司的发展困境， 主要有：

　　（一） 资金来源不足

　　根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》， 银监会未能赋予小额贷款公司以金融机构属性， 没有将其纳入银行金融监管体系； 规定不能进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款； 除股东缴纳的资本金和捐赠资金之外。 主要资金来源只可从不超过两个银行业金融机构融人资金。 因此， 从制度设计上分析， 小额贷款公司只贷不存， 存在跛脚态势， 资金来源不足， 难以满足客户需求。

　　（二） 行业整体微利

　　央行研究局的研究报告表明， 国内小额贷款公司的贷款利率最高达到 23％。小额贷款公司虽然还算不上， 但与银行利息相比仍然高出不少。 但由于小额贷款的额度小、 风险大、 占用人力多， 导致其运营成本较高。 即使是较高的贷款利息， 小额贷款公司也只是微利。

　　（三） 存在风险隐患

　　小额贷款公司资本金较小、 抗风险能力较弱、 信息化程度及相关人力资源配套与银行业经营管理的专业化， 集中化趋势和要求相差甚远。 同时小额贷款公司无需接受银监会的审慎监管， 而主要是由所在地工商行政管理部门在县级人民政府的统一领导下对其进行监管， 与其他工商企业并无二致。 加之其贷款的主要对象是在校大学生等弱势群体， 往往不能提供足额的抵押物担保， 借贷关系通常建立在最朴实的信用机制和互助机制而非市场约束机制之上， 极易引发群体性的信用风险。

　　（四） 市场细分能力较差

　　通过调查发现， 目前校园金融市场的发展已经不是简单的机构扩张问题， 而是如何提供符合在校学生需要的金融服务， 那么网络小额信贷机构就存在一个如何细分市场的问题。 但是从目前调查的情况看， 网络上大多数小额贷款公司细分市场的能力还很弱。不论在贷款品种、贷款方式、 贷款定价、 风险识别能力还是人员素质等方面都不具备优势。

　　二、 网络小额贷款公司财务风险的表现形式

　　（一） 利率风险

　　网络小额贷款公司的利率高低问题一直是争论的焦点， 以经济学家茅于轼为代表的国内经济学界认为“小额贷款就得高利率”。 而一些持反对意见的人认为小额贷款公司成立的意义在于帮助弱势群体， 如果利率过高， 反而会增加他们的负担，起到相反的作用。 实践证明， 搞小额贷款公司就必须制定高利率， 这是全世界搞小额贷款总结出来的一项历史经验。

　　（二） 内控制度风险

　　近年来， 网络小额信贷服务在解决人数众多、 缺乏金融服务的学生贷款难、微小企业贷款难问题上发挥了无可替代的作用。然而， 小额信贷作为一种新产品、新市场的定位和发展理念， 在实践过程中出现了贷款管理技术、 风险控制、 财务管理及后续融资难等一系列亟待解决的问题。 目前， 网络小额贷款公司面临的主要风险有贷款风险、 内部风险和利率风险。 而且， 企业内部的信贷人员管理、 绩效考核、 业务能力管理、 财务管理等已经成为了小额贷款公司内部控制的关键问题。《指导意见》 规定， 小额贷款公司应按照《公司法》 要求建立健全公司治理结构， 明确股东、 董事、 监事和经理之间的权责关系， 制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度。 但在现实中， 出于业务开展的需要， 往往是经理主管日常业务开展， 而股东负责定期或定额的贷款审批和监督， 监事制度则完全流于形式。

　　（三） 贷款风险

　　自从小额贷款公司成立以来， 信贷风险一直备受关注， 全国首份小额贷款公司年度监管报告显示， 网络小额贷款公司信贷风险控制能力增强， 90%以上的小额贷款公司贷款逾期率为 0%。 小额贷款公司要保证商业上的可持续性， 首要的问题就是控制贷款风险， 尽量降低呆坏账比率。 小额贷款的风险控制是否到位， 首先取决于对借款人信用的了解程度， 对借款人信用了解越彻底， 就越能有效降低贷款后的道德风险。 这就需要小额贷款有足够的风险评估技术和人才。 同时， 风险控制还涉及贷款的担保品和抵押品等问题。

　　（五） 客户风险

　　小额贷款公司的最大风险来自于在校学生的信用度， 小额贷款公司的数据日前尚未接入企业和个人信息基础数据库， 还不具备查询用户条件， 尚未实现信用信息的共享。 这就导致小额贷款公司与其它金融机构对同一个人放款时，不得不重复进行相关的资信调查， 不仅增加了成本， 而且加大了贷款风险。

　　三、 网络小额贷款公司财务风险防范措施

　　（一） 利率风险控制

　　公司管理者应强化利率风险意识， 逐步确立利率风险管理在经营中的重要地位， 加强风险体系的建设。 公司必须有准确判断央行利率走势的能力， 对利率的变化做出准确的预测。 但是针对任何客户、 任何类型的贷款者都执行现在的“死利率”， 既不现实也不科学。 近期网络小额贷款公司将不再拥有以前独家经营的优势， 同业竞争将会越来越激烈。只有拥有稳定健康的客户群， 又有了一定数量的潜在客户， 才能使网络小额贷款公司的经营规模不断扩大， 为未来发展壮大奠定基础。

　　（二） 建立健全内部风险控制机制

　　对于网络小额贷款公司而言， 拥有完善的内控机制不仅有助于防范业务风险， 也有助于优化风险监控成本， 实现业务经营效益最大化。

　　（三） 合理把握不良资产处置时机， 加强贷后管理

　　对不良资产的处置速度越快， 对公司就越有利。因此， 要把握好经济周期变化的规律和特点， 善于利用经济周期变化， 合理把握处置不良资产的时机， 提高不良资产的处置回报率。 要建立一种评估和盘活机制。 同时， 进行相关金融知识的普及， 使贷款人能正确地了解小额贷款公司贷款的意义， 从而合理使用贷款， 提升贷款人的信用意识， 保证贷款安全运行。

　　四、 结论

　　网络小额贷款公司的出现是信贷行业中的一种新生事物， 它为解决在校学生贷款难问题进行了新的尝试。 网络小额贷款公司孕育了将聚集民间资金服务于经济增长的新模式， 这一全新的过程必然会使传统的公司、 金融、 担保等法律制度面临如何界定及调整贷款公司及其经营活动的崭新问题。 同时， 也可能会使传统法律制度围绕贷款公司的经营活动而进行新的调整。 在这一过程中，有关网络小额贷款公司本身都需要在其中进行复杂而全新的博弈及尝试。网络小额贷款公司的财务风险存在于财务管理工作的各个环节， 任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险。 小额贷款公司的经营者、 管理者、 财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终， 要及时了解企业财务运营的真实情况， 优化财务结构， 从而规避风险， 改善不良经营状况， 实现财务目标，确保企业的生存和不断发展壮大。