全国性商业银行财务分析报告范文(8)

　　净息差与净利差

　　考察商业银行利息收入能力的重要指标是净息差和净利差。净息差(NIM，又叫净利息收益率)是利息净收入与平均升息资产总额的比率，考察单位生息资产所创造的利息收入;净利差(NIS)按日均生息资产收益率与日均计息负债付息率的差额计算。两者各有侧重，但整体而言，净息差的变化趋势和原因同净利差相似，可以相互参照。

　　净息差延续上年明显下滑的趋势，尤其是股份制商业银行，最多下滑40个基点以上(比如民生和广发)。这主要是由于：随着利率市场化的进一步推进，商业银行吸揽资金竞争加剧，特别是通过理财业务吸收的资金成本整体相对较高，且随着利率市场化的加速推进，商业银行尤其是股份制商业银行纷纷提高存款利率，由此造成资金成本上升，而相反的是，伴随着直接融资市场的发展，商业银行在信贷客户特别是大中型企业的议价能力也有所降低，使得存款降息幅度小于贷款，净息差受到压缩。

　　图21列示了部分披露相关信息的全国性商业银行2012?201*年的净息差。图中可见，全国性商业银行的净息差整体上延续了2012年的回落态势。全国性商业银行净息差集中在2%?2.8%之间，其中招商最高，为2.82%，农行和建行次之，分别为2.79%和2.74%;广发和渤海相对较低，分别为2.01%和2.14%。同上年相比，仅中行和渤海2家银行有所提升，增幅分别为0.09和0.03个百分点。

　　图22列示了部分披露相关信息的全国性商业银行2012?201*年的净利差。图中可见，全国性商业银行净利差的情况与净息差相仿，201*年，全国性商业银行净利差大部分集中在2%?2.6%之间，其中农行和招商最高，均为2.65%;广发最低，为1.84%。同上年相比，同样也是仅中行和渤海2家银行有所提升，分别有0.09和0.05个百分点。

　　随着我国加快利率市场化进程，在宏观经济形势下行压力下，可以预见我国银行业净息差和净利差还会持续下行，全国性商业银行尤其是股份制银行不可不未雨绸缪，在资产结构、发展模式、经营效率等方面提早做好应对准备。